????金屬產(chǎn)品
????1銅
????外盤走勢：上周五倫銅穩(wěn)步下挫，尾盤收跌1.26%至8118美元，較滬銅收市時的8195美元回落0.94%。11日倫銅持倉大幅增加4676手，在銅價于高位振蕩回調(diào)之際，外盤持倉時增時減，表明投資者操作較反復，短期以區(qū)間振蕩為主。
????消息方面：1.中國9月出口同比增9.9%，當月出口規(guī)模創(chuàng)新高，貿(mào)易順差為276.7億美元，進口同比增2.4%,數(shù)據(jù)表明全球需求有所復蘇。今日9：30將公布中國9月CPI和PPI，預期同比升1.9%左右。2.中國9月未鍛造銅及銅材進口394837噸，環(huán)比連續(xù)第三個月增11%，同比僅增3.76%，創(chuàng)去年9月以來同比較低增幅。
????現(xiàn)貨方面:10月12日現(xiàn)銅貼水170—貼水30元/噸，貼水略擴。據(jù)上海有色網(wǎng)報道，現(xiàn)銅供應穩(wěn)定，部分中間商早市逢高買現(xiàn)拋期。好銅持貨商在銅價于午間下跌之際，現(xiàn)惜售心態(tài)，但進口平水銅出貨意愿較強，令兩者價差擴大。同時下游按需入市，整體成交先揚后抑。同時，最近的倫銅0-3月現(xiàn)貨貼水3美元/噸，較前一日略縮0.5美元/噸。
????庫存方面:10月12日，倫銅庫存重新減少3650噸至215900噸，該庫存為08年10/30日來的新低。最新的注銷倉單占庫存比微跌至22.97%，暗示后續(xù)庫存有望續(xù)減。滬銅庫存方面，截至10/12，上期所庫存劇增18967噸至181514噸，表明下游消費需求仍舊十分疲軟。考慮到目前其庫存水平遠高于歷年同期水平之上，未來企業(yè)補庫積極性仍不高。觀點總結(jié)：上周五倫銅重挫至8118美元，今日早盤更是低開運行至8065美元附近，受此打壓，滬銅1301合約料開至58200元附近。上周六中國出口數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，但周初投資者出于擔憂中國第三季度GDP將轉(zhuǎn)差令大宗商品繼續(xù)承壓，今日公布9月通脹數(shù)據(jù)。日內(nèi)建議關注滬銅的抗跌表現(xiàn)，以58000元為漲跌分界線，保持振蕩思路。
????2鋁
????外盤走勢：上周五倫鋁持續(xù)下挫，尾盤收跌1.56%至1986美元，較滬鋁收市時的2008美元回落1.09%。倫鋁先后跌破M200和2000美元的整數(shù)關口，目前處于M60即1976美元附近，預計在此走勢較反復。
????消息方面：1.中國9月出口同比增9.9%，當月出口規(guī)模創(chuàng)新高，貿(mào)易順差為276.7億美元，進口同比增2.4%,數(shù)據(jù)表明全球需求有所復蘇。今日9：30將公布中國9月CPI和PPI，預期同比升1.9%左右。2.中國9月未鍛造鋁及鋁材進口102320噸，低于上月的117513噸，9月廢鋁進口23萬噸，低于上月的25萬噸。
????現(xiàn)貨方面：10月12日現(xiàn)鋁貼水30-升水10元/噸，貼水略縮。據(jù)上海有色網(wǎng)報道，華東地區(qū)周末前下游及中間商逢低接貨積極，在現(xiàn)鋁弱勢下跌之際，持有商仍堅挺于當月平水報價出貨，市況略顯活躍；但華南現(xiàn)鋁市場看空情緒濃厚，下游加工企業(yè)周末鮮有備貨，市況清淡。
????庫存方面：10月12日，倫鋁庫存連續(xù)第二日劇增22300噸至5069575噸，該庫存接近于歷史高點5125800噸。最新的注銷倉單占庫存比微跌至32.47%。滬鋁方面，截止10/12，上期所庫存連增十二周至410191噸，累計增近10.5萬噸，且創(chuàng)下去年4月1日當周以來的新高。觀點總結(jié)：上周五倫鋁重挫至1986美元，今日早盤倫鋁運行至1989美元，受此影響，滬鋁1212合約料開至15350元附近。倫滬鋁在持續(xù)回調(diào)后，或可在M60即1976美元將獲得支撐，且因中國9月出口數(shù)據(jù)好于預期，日內(nèi)還需關注滬鋁的抗跌表現(xiàn)，建議于15300-15500高拋低吸，止損各100元。
????3鋼材
????外盤：LmeS鋼DZ報收344.3美元/噸，跌0.8美元/噸。
????現(xiàn)貨市場：8mm Q235高線價格：3680，跌30元/噸；20mm HRB400螺紋鋼價格：3770，跌20元/噸。
????消息：(1) 9月CPI今日公布 機構(gòu)預計年內(nèi)物價不會大幅反彈(2) 鐵礦石價格降至三年新低，淡水河谷或被收歸國有(3) 我國9月鋼材出口及礦石進口雙雙回升(4)63.5%印度粉礦10月12日CIF參考報價117.5美元/噸，跌0.5美元/噸。
????庫存：上海交易所螺紋鋼倉單日報為102569噸,增29419噸。
????小結(jié)：周五RB1301合約減倉回調(diào)，近兩日的階段性疲軟也是消化前期過大、過快的漲幅成份居多。操作上建議，短線可依托3700短空，下方則關注3600-3550區(qū)域支撐。
????4焦炭
????現(xiàn)貨市場：焦炭現(xiàn)貨價格出現(xiàn)上漲。一級冶金焦太原報價1325元/噸（車板含稅價），漲50元/噸；天津港報價1575元/噸（平倉含稅價），漲50元/噸。二級冶金焦太原報價1175元/噸（出廠價含稅），持平；河北唐山報價1370元/噸（到廠含稅價），持平。
????消息：（1）山西首家現(xiàn)代化大型焦化項目在孝義投產(chǎn)，投資300億（2）大秦線檢修促使港口煤價小幅回升（3）中國將加快推進煤炭產(chǎn)業(yè)兼并重組
????庫存：大商所焦炭倉單日報為0張，持平。
????小結(jié)：周五J1301合約出現(xiàn)寬幅震蕩走勢。國內(nèi)太原和天津港焦炭現(xiàn)貨價格出現(xiàn)補漲，但逼近1600關口卻出現(xiàn)一定壓力。操作上建議，跌破5日線多單出場，否則仍可持有。
????5鋅外盤方面：
????周五美指上漲至79.85，LME鋅震蕩回落，報1931.25點，跌幅為1.92%?，F(xiàn)貨與庫存：上海現(xiàn)貨12日報0#鋅15100-15200元/噸，持平，貼水210-貼水110元/噸；現(xiàn)貨市場中間商早市逢低接貨，下游按需入市，成交市況較前期有所改善。10月12日LME鋅庫存為1011975噸，下跌3725噸。消息面：（1）國家統(tǒng)計局今日將公布CPI、PPI等數(shù)據(jù)，總體來看，9月份CPI同比漲幅重回“1時代”的可能性增大；（2）從已發(fā)布業(yè)績預告的鋅冶煉上市公司公告看，三季度鋅冶煉企業(yè)仍“鋅”光黯淡，其中，中金嶺南三季度凈利潤降幅擴大，預降51%-65%；行情總結(jié)：周一、三中國將公布9月乃至三季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)，若未能以降準配合，預計市場仍持負面解讀。滬鋅1301將在短期繼續(xù)維持整理態(tài)勢，預計難以站上5日線，投資者可背靠5日線空單介入，止損負向150點，下方看至15200點。
????6鉛外盤方面：
????周五美指反彈0.21%至79.25，LME鉛持續(xù)下跌，報2140.0點，跌幅為2.04%。現(xiàn)貨與庫存：上?，F(xiàn)貨鉛12日報15550-15650元/噸，較上個交易日持平，貼水300-貼水200元/噸。品牌鉛南方、水口山、馳宏鋅鍺15600-15620元/噸，對期鉛主力貼水收窄至230元/噸左右；現(xiàn)貨市場上，貿(mào)易商觀望情緒較重，下游成交活躍度有所下降，市場交投一般。10月12日LME鉛庫存為296725噸，上漲15550噸。消息面：（1）國家統(tǒng)計局今日將公布CPI、PPI等數(shù)據(jù)，總體來看，9月份CPI同比漲幅重回“1時代”的可能性增大；（2）9月鉛蓄電池旺季已結(jié)束。上半年8家鉛蓄電池企業(yè)存貨高達49.43億，而其上半年凈利總和僅為10.67億元，存貨相當于凈利的4.65倍。行情總結(jié)：
????LME鉛庫存繼續(xù)上升，LME鉛已下滑至40日線下方，KDJ顯示明顯超賣，短期或有回補空間。周一CPI數(shù)據(jù)將公布，市場或產(chǎn)生降息預期；操作上，滬鉛1212繼續(xù)空單持有，預計反彈力度不大，下方仍可看至15500點。
????7黃金
????外盤表現(xiàn)：周五因美國消費者信心及就業(yè)數(shù)據(jù)改善,令市場憂慮美國寬松貨幣政策持續(xù)時間，現(xiàn)貨金顯著收低。倫敦金開盤1767.02美金/盎司，收于1754.12美金/盎司。消息方面：1. 10月9日當周COMEX期金凈多頭頭寸增加2,547手，至198,194手，增幅1.30%； 2. 周五(10月12日)公布數(shù)據(jù)顯示，瑞士是唯一用法律管理黃金純度的國家，去年全年從2700噸黃金中精煉了2600噸。 3. 美國10月初消費者信心指數(shù)升至83.1，為2007年9月以來的最高水平，遠高于預期的78.0。 4. 美國9月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)月率上升1.1%，高于上升0.7%的預期，8月PPI月率上升1.7%；
????現(xiàn)貨市場：上海黃金交易所現(xiàn)貨9999金報收357.29元/克，下跌0.12元/克
????倉單庫存：交易所倉單報561千克，無增減。
????ETF持倉方面：SPDR Gold Trust黃金持倉量截至10月15日為1340.52噸，持平。
????觀點總結(jié)：上周末市場對美聯(lián)儲量寬貨幣政策疑慮又起，繼強勁的非農(nóng)就業(yè)之后，美國9月消費者信心及PPI數(shù)據(jù)再度錄得優(yōu)異表現(xiàn)，數(shù)據(jù)雖未能提振美元反彈，但近期持續(xù)的改善數(shù)據(jù)令美聯(lián)儲QE3前景不明，增加了短線投資者對金銀的獲利回吐力度。技術上看，金價局部整理受制于1780附近短期趨勢反壓，進一步向1735-1720區(qū)域修正，短線價格仍偏弱震蕩運行。操作上，中線330多單持有，止損保護移動350，短線注意參考355-358附近低吸機會。
????8白銀
????外盤表現(xiàn)：周五因美國消費者信心及就業(yè)數(shù)據(jù)改善,令市場憂慮美國寬松貨幣政策持續(xù)時間，現(xiàn)貨白銀顯著收低。倫敦銀開盤34.00美金/盎司，收于33.45美金/盎司。
????消息方面：1. COMEX期銀凈多頭頭寸增加774手，至38,618手，增幅為2.05%。 2. 美國10月初消費者信心指數(shù)升至83.1，為2007年9月以來的最高水平，遠高于預期的78.0。 3. 美國9月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)月率上升1.1%，高于上升0.7%的預期，8月PPI月率上升1.7%；
????現(xiàn)貨市場：上海黃金交易所現(xiàn)貨白銀T+D 報收7016元/千克，跌13元/千克
????倉單庫存：交易所倉單報426404千克，增加25976千克。
????ETF持倉方面： iShares Silver Trust白銀持倉量截至10月15日為9894.58噸，減持25.60。
????觀點總結(jié)：上周末市場對美聯(lián)儲量寬貨幣政策疑慮又起，繼強勁的非農(nóng)就業(yè)之后，美國9月消費者信心及PPI數(shù)據(jù)再度錄得優(yōu)異表現(xiàn)，數(shù)據(jù)雖未能提振美元反彈，但近期持續(xù)的改善數(shù)據(jù)令美聯(lián)儲QE3前景不明，增加了短線投資者對金銀的獲利回吐力度。技術上看，白銀價格延續(xù)縮量整理，注意下方32.50-33.00區(qū)域的強力承接作用，操作上，AG1212合約中線多單繼續(xù)依托6600附近保護持有，短線注意6800-6850的逢低承接機會。
????農(nóng)產(chǎn)品 1棉花
????外盤走勢：洲際交易所(ICE)期棉價格上周五收高,收復上周四美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布作物報告后的部分失地,交易商稱該報告是數(shù) 十年最差的.但交易商預計期棉價格將沒有什么支撐,因預計截至明年7月底的市場年度供應過剩將創(chuàng)紀錄,且美國生產(chǎn)商準備在 收割前出貨.ICE-12月期棉CTZ2結(jié)算價報每磅71.36美分,當日升0.65美分,或0.9%。
????消息面：
????1、美國2012/2013年度棉花供需預測略做調(diào)整，從而導致庫存上調(diào)30萬包。本月預測美棉產(chǎn)量較上月預測增加17.8萬包， 達到1730萬包。
????2、預計新疆今年棉花產(chǎn)量超320萬噸，占國內(nèi)棉花總產(chǎn)量的一半
????現(xiàn)貨方面：棉花指數(shù)328價格為18683元/噸，與上一交易日上漲3元/噸。
????倉單庫存：交易所注冊倉單為1014張，較上一交易日減少3張，有效預報為13張。（每張對應棉花40噸）。
????觀點總結(jié)：受USDA報告利空影響，鄭棉低開運行，但下跌中有一定的抵抗。技術上，鄭棉1301合約受中短期均線壓制，若 60日均線不能有效站穩(wěn)，則將進一步下調(diào)。操作上，19000——2萬元/噸區(qū)間高拋低吸為主。
????2豆類
????外盤：因?qū)膽n慮緩解，CBOT大豆收低，11月大豆期貨下跌26美分收于1522.4美分/蒲，12月豆粕合約下跌7美元報收于465.2美元/短噸。
????消息：國際方面，巴西氣象機構(gòu)Somar稱，未來幾天一股冷空氣前鋒將從巴西南部向北部移動，將給中西部農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)以及東南部咖啡產(chǎn)區(qū)帶來大范圍的降雨過程；國內(nèi)方面，國家臨時存儲大豆競價交易交易會于2012年10月11日在安徽糧食批發(fā)交易市場及其聯(lián)網(wǎng)市場(內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江)成功舉行。本次計劃交易國家臨時存儲大豆401193噸，實際成交225355噸，成交率56.17％。其中：2009年大豆計劃交易214017噸，全部成交，成交均價4324元/噸；2010年大豆計劃交易101530噸，實際成交11338噸，成交率6.06％，成交均價4492元/噸。
????現(xiàn)貨方面，國內(nèi)產(chǎn)區(qū)黑龍江地區(qū)油廠大豆收購價大多處于4380-4660元/噸，農(nóng)民惜售氣氛濃厚；豆類進口價格方面，國內(nèi)主要港口大豆分銷價格基本處在4900-5100元/噸，國內(nèi)沿海油廠豆粕報價約在3950-4150元/噸，成交一般。
????倉單：大豆，17645張；豆粕，3701張，均無變化。
????天氣方面，國內(nèi)大豆主產(chǎn)區(qū)黑龍江晴有時多云，其中，大興安嶺、黑河、伊春多云有雨夾雪齊齊哈爾、哈爾濱、牡丹江多云；美國大豆主產(chǎn)區(qū)周一天氣大多干燥，周二北部有少量小陣雨，中部及東部天氣干燥。周一接近至高于正常水平，周二東部接近至高于正常水平，西部地區(qū)高于正常水平。
????總結(jié)：對供應的憂慮緩解，美豆收低，上周五國內(nèi)豆類再度下跌。美國農(nóng)業(yè)部10月供需報告上調(diào)美國2012/13年度大豆產(chǎn)量預估至28.60億蒲式耳利空市場，豆類市場壓力猶在。建議投資者短線反彈拋空為主，A1305下方支撐位在4690元/噸附近，上方壓力位在4850元/噸附近。
????3油脂
????外盤：跟隨大豆走勢，CBOT豆油走低，12月豆油收盤50.67美分/磅，下跌0.66美分；因出口稅調(diào)降實施時間晚于預期，BMD12月毛棕櫚油期貨下跌23令吉收于2500令吉/噸。
????消息：國際方面，據(jù)總部設在德國漢堡的行業(yè)期刊＜油世界＞發(fā)布的最新報告顯示，2012年1-9月期間馬來西亞生產(chǎn)了1320萬噸棕櫚油，低于上年同期的產(chǎn)量1390萬噸；2012年前9個月亞棕櫚油出口量為1250萬噸，低于上年同期的1290萬噸；國內(nèi)方面，10月上旬，杭州市糧油批發(fā)交易市場散裝食用油的價格受期貨市場價格下跌的影響，批發(fā)價格小幅下跌。據(jù)市場的《每日價格監(jiān)測》顯示，10月10日與9月30日相比，其中散裝一級豆油的批發(fā)價格（下同）下跌了0.10元/公斤，跌幅1.0%，現(xiàn)價為10.20元/公斤；散裝四級菜油的批發(fā)價格下跌了0.20元/公斤，跌幅1.7%，現(xiàn)價為11.40元/公斤；散裝棕櫚油的批發(fā)價格沒有變化，現(xiàn)價為8.80元/公斤。
????現(xiàn)貨：昨日油脂報價保持穩(wěn)定，其中，沿海四級豆油約為9050-9230元/噸，港口棕櫚油報價集中在6750-7100元/噸，國內(nèi)四級菜油出廠價格處于11000-11300元/噸水平，成交一般。
????倉單：豆油，6190張,較上一交易日減少130張；棕櫚油，0張；菜籽油，11286張，較上一交易日減少304張。
????產(chǎn)區(qū)天氣：國內(nèi)油菜籽主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)雨水天氣，其中，湖北中南部、安徽西南部、湖南大部、貴州東北部、重慶東南部等地的部分地區(qū)有中到大雨；國外，油菜籽主產(chǎn)區(qū)加拿大西部及東南部有大雨。
????觀點總結(jié)：上周五國內(nèi)油脂高開后振蕩走低。就目前而言，馬來西亞已批準將毛棕櫚油出口稅率自現(xiàn)有的23%下調(diào)的計劃，但馬來西亞棕櫚油庫存高企繼續(xù)給油脂市場形成壓力，而國內(nèi)油脂消費需求未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，油脂仍處于振蕩尋底過程中。建議投資者日內(nèi)交易為主，Y1301合約下方支撐位在9030元/噸附近，上方壓力位在9280元/噸附近。
????4玉米
????周五，芝加哥玉米期貨下跌，因受周四大幅上漲之后部位扎平和獲利了結(jié)的拖累，且美國農(nóng)業(yè)部公布的周度出口銷售報告低于市場預期。12月玉米期貨大幅收跌20.5美分，報收752.75美分/蒲式耳。消息面：
????1、美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周五公布的數(shù)據(jù)顯示，10月4日止當周美國當前市場年度玉米出口銷售凈增4200噸，新銷售12.17萬噸。
????2、吉林省當?shù)赜衩状饲跋群笤庥隽苏诚x災害、臺風災害，玉米產(chǎn)量受到的影響較大。加之今年玉米種植成本增加，當前玉米收購價格又不高，很多農(nóng)民的收入前景不太樂觀。交易所倉單庫存：玉米倉單為5267張現(xiàn)貨價格:
????據(jù)黑龍江省雙鴨山市饒河縣某貿(mào)易商處獲悉，當?shù)刭Q(mào)易商收購干糧價格為2020-2040元/噸，水分含量14%。據(jù)悉，當?shù)匦录Z陸續(xù)開始收割，上市日期臨近，市場供應壓力逐漸增加，受新糧上市沖擊，陳糧價格承壓走弱。近期降雨頻繁，將導致新糧水分升高，不利于儲存，部分農(nóng)戶表示即收即售。操作建議：玉米1301合約高開低走收陰線，在2300元/噸附近有強支撐。玉米1301合約結(jié)束下跌收陽線，在2300元/噸附近有強支撐。我們建議投資者玉米1301合約前期進場多單可繼續(xù)持有。
????5強麥
????周五CBOT小麥期貨下跌，跌幅逾3%，為7月24日來最大，因美國小麥出口需求低迷。CBOT12月小麥合約下跌了29.25美分/蒲式耳，報收856.75美分/蒲式耳。 消息面：
????1、美國農(nóng)業(yè)部10月12日公布的報告顯示：截止到10月4日當周美國當前市場年度小麥出口銷售凈增279.9千噸，新銷售296.4千噸。
????2、目前正值小麥播種高峰期，為確保小麥面積穩(wěn)中有增，打好夏糧豐收基礎，農(nóng)業(yè)部在冬小麥主產(chǎn)區(qū)開展了“奮戰(zhàn)二十天 打好小麥播種攻堅戰(zhàn)”行動。交易所倉單庫存：強麥倉單為50717張現(xiàn)貨市場：
????河南鶴壁市浚縣糧食局2012年本地產(chǎn)1級白小麥收購價2240元/噸，2級白小麥收購價2200元/噸，本地產(chǎn)特制一級小麥粉汽車板價2800元/噸，與11日持平。鄧州市久友面粉有限公司2012年本地產(chǎn)2級白小麥到廠價2040元/噸，一級精粉出廠價2820元/噸，特制一級面粉出廠價2660元/噸，特二粉出廠價格2500元/噸，與11日持平。操作建議：
????強麥1301合約跟隨玉米下跌收小陰線，國家公布2013年三等小麥最低收購價，收購價較往年有所抬升，預計后期強麥1301合約將震蕩走高，建議尚未進場的投資者把握逢低買入小麥1301合約多單的機會。
????6早秈稻
????周五CBOT糙米合約低開高走收下影線，因多頭獲利了結(jié)。CBOT11月糙米合約上漲5美分/英擔，報收1502.5美分/英擔。消息面：
????1、截至9月30日，江西、湖南等8個早秈稻主產(chǎn)區(qū)各類糧食經(jīng)營企業(yè)累計收購2012年產(chǎn)早秈稻877.5萬噸，比上年同期增加10.8萬噸；其中國有糧食企業(yè)收購587萬噸，占收購總量的67%。
????2、 據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織（ FAO ）表示， 2012 年全球大米產(chǎn)量預測數(shù)據(jù)基本上與上月的預測不變，仍為 4.835 億噸，不過近四個月內(nèi)產(chǎn)量前景已經(jīng)明顯下滑。 FAO 的最新大米產(chǎn)量數(shù)據(jù)已經(jīng)比六月份的預測低了 1.4% 。交易所倉單庫存：早秈稻倉單為1811張?，F(xiàn)貨市場：
????安徽蕪湖縣稻米價格基本穩(wěn)定。某米業(yè)稻谷到庫收購價早秈稻2560元/噸；優(yōu)質(zhì)中秈稻2660元/噸，粳稻2900元/噸。大米出廠價普通早秈米3900元/噸，優(yōu)質(zhì)早秈米3900元/噸，普通中晚秈米3720元/噸，優(yōu)質(zhì)中晚秈米4040元/噸，普通粳米4200元/噸。操作建議：秈稻1301合約小幅下跌收陰線，目前橫盤震蕩尋底，建議投資者可嘗試性買入秈稻1301合約的部分多單。
????7白糖外盤:
????上周五ICE原糖期貨連續(xù)第三個交易日大幅下跌，下滑至三周以來的最低點，主力3月原糖期貨合約收跌0．4美分，跌幅2% ，報收每磅20．05美分，為自9月20日以來的最低點?；久嫦ⅲ?/p>
????1、中國：12/13年度糖消費量或為1387.5萬噸
????2、麥格理：12/13年度全球糖市供應過剩430萬噸 國內(nèi)現(xiàn)貨：
????柳州中間商報價5820元/噸，南寧中間商報價5820元/噸，制糖集團一級糖報價5820元/噸，報價不變，成交一般。庫存?zhèn)}單（張）：312，有效預報50。 國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)天氣情況：
????百色、河池兩市部分地區(qū)有小雨，其它地區(qū)多云，有輕霧或霾。南寧市多云，東南風1-2級，最高氣溫 32℃，最低氣溫22 ℃。 總結(jié)：受隔夜外盤大跌影響，鄭糖周五盤中一度下破5300，但受空頭回部支撐，尾盤有所回升。技術上，鄭糖1301合約已重新站 穩(wěn)5200元/噸的前期整理平臺低點，預計后期仍能延續(xù)反彈走勢，但短期可能受國際糖價跌勢影響而回落。操作上，前期空單宜獲利了結(jié)，可少量逢低買多。
????化工品 1 PTA
????1、12日亞洲PX估價下跌0.5美元/噸至1558美元/噸FOB韓國和1577美元/噸CFR中國臺灣/中國大陸。2、由于機械故障，吉坤日礦日石能源的21萬桶/天的原油蒸餾裝置開工率下調(diào)，在未來10天中，上述PX裝置（59.98萬噸/年）的平均開工率將在80-90%。3、榮盛滌絲FDY部分規(guī)格上100元/噸，其他規(guī)格不動?，F(xiàn)FDY50/24、50/48、150/35報價在13200、12800、11450元/噸。
????現(xiàn)貨價格：華東市場報盤價格在8450-8500元/噸左右，零星遞盤價格在8400元/噸左右或偏下，預計商談價格維持在8400元/噸附近，市場交投稀少；美金盤臺產(chǎn)船貨報盤價格在1110美元/噸附近，遞盤價格維持在1090-1095美元/噸左右，預計商談價格在1100美元/噸左右；韓產(chǎn)船貨報盤價格在1100美元/噸附近，零星遞盤在1080美元/噸，預計實際商談在1090美元/噸左右，市場實際商談有限。
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單為222張，較前一交易日增加200張，有效預報為604張。
????觀點總結(jié)：因國際能源署(IEA)預計石油供應增加且消費降低，國際原油出現(xiàn)回落；亞洲PX現(xiàn)貨報價小幅下跌，現(xiàn)貨動態(tài)利潤處于-300至-600元/噸。國內(nèi)供應商10月PTA掛牌價出臺8600-8800元/噸，節(jié)后下游補倉對市場有所提振，但新增產(chǎn)能投放將壓制PTA上行空間。PTA現(xiàn)貨市場行情持穩(wěn)，江浙市場滌絲行情穩(wěn)中有升，滌絲廠家?guī)齑鎵毫Σ淮?。PTA 1301合約減倉回落，期價面臨8000關口壓力，短線考驗5日線支撐，預計處于7700-8000區(qū)間波動。操作上，暫以7700-8000區(qū)間交易。
????2 連塑
????消息面：1、中油華北公司LLDPE掛牌繼續(xù)下調(diào)100元，7042報10800元/噸。2、包頭神華煤化工項目和全密度裝置計劃10月8日開始檢修20天左右；燕山石化老高壓三線10月8日故障停車；齊魯石化高壓裝置于10月11日停車一周；茂名石化高壓2線于10月8日停車5-6天。
????現(xiàn)貨市場：現(xiàn)貨市場大多微跌。美國LLDPE報1422—1444美元，持平；西北歐市場報1270--1175歐元，跌20歐元。遠東報1338美元，中東報1321美元，均跌6美元。國內(nèi)現(xiàn)貨市場報價穩(wěn)中有跌。7042料，東北大慶報10850，持平。華北齊魯報10850，跌10；余姚揚子石化報10950，持平；廣州石化報10900；武漢茂名報10950，均持平。西北獨山子報10850元，跌100元。
????原料市場：周四東北亞乙烯在1335美元/噸CFR，東南亞在1375美元/噸CFR，較周三持平。聽聞10月裝運船貨成交在1260-1270美元/噸FOB臺灣，11月裝載船貨報盤在1270-1280美元/噸FOB臺灣。石腦油供料成本CFR日本價格同期略微上漲0.50美元/噸至978.50美元/噸。東南亞乙烯購買意向聽聞在1350美元/噸CFR東南亞，沒有報盤。市場商家表示近期中東供應吃緊略有減輕。裝置消息，日本三菱化學周三表示，其位于Kashima的2號石腦油裂解裝置還沒有確定重啟日期，此裝置周一晚間由于電力問題而關閉。周末之前有望得以確定。
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單報850張，持平。
????觀點總結(jié)：今日連塑呈現(xiàn)沖高回落走勢，成交有所回升。基本面上：原油高位震蕩，國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢仍不樂觀，這些因素將對連塑形成壓制，但亞洲石腦油走勢堅挺，且目前市場庫存也不多，這些因素對連塑產(chǎn)生一定的支撐。預計連塑延續(xù)震蕩走勢。操作上，若期價回到10200一線，投資者可逢低少量建多，止損10100，目標10550。
????3 PVC
????消息面：1、印度對原產(chǎn)于中國、中國臺灣、印尼、日本、韓國、馬來西亞、泰國和美國的懸浮級聚氯乙烯進行反傾銷日落復審立案調(diào)查。2、亞洲PVC市場價格周三收盤下滑30美元收于970美元/噸CFR中國，下跌20美元/噸收于1010美元/噸CFR東南亞，跌10美元/噸收于1040CFR印度。
????現(xiàn)貨市場：現(xiàn)貨報價繼續(xù)小幅回落。華北乙烯法報6900元，跌50元；電石法報6450，跌30元；華東電石法報6550元，跌80元。乙烯法報7050元，持平；華南電石法報6650，持平，乙烯法報6850，持平；華中報6470元，持平。電石價格也保持平穩(wěn)，華東地區(qū)報3710元，西北地區(qū)報3475元，均持平。
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單報4097張，持平。觀點總結(jié)：昨日PVC繼續(xù)位于五日線與十日線的狹小空間內(nèi)震蕩整理，持倉量略有增加，顯示下方有少量資金介入。基本面上，但國內(nèi)國際經(jīng)濟仍不景氣，而下游需求短期內(nèi)也難有明顯的提升，這些因素其價格形成一定的壓制，但居高不下的成本對PVC的價格產(chǎn)生一定的支撐，預計短期PVC有望止跌反彈，操作上，建議投資者暫以日內(nèi)短線交易為宜，待其發(fā)出明顯信號是跟進。
????4 滬膠
????外盤走勢：東京工業(yè)品交易所(TOCOM)期膠周五下跌，在主要企業(yè)公布疲弱的獲利預估后，市場對全球經(jīng)濟的疑慮升高。TOCOM指標3月期膠跌1.5日圓，結(jié)算價報每公斤264.5日圓。
????消息方面：1、印尼橡膠行業(yè)協(xié)會宣布，從今年10月到明年3月，印尼將削減天然橡膠出口量11.7萬噸；2、泰國農(nóng)業(yè)部副部長表示，泰國政府橡膠庫存已經(jīng)自9月中旬的10萬噸跳增一倍至20萬噸，但這些橡膠不會出口到海外，而是留待國內(nèi)自用。
????現(xiàn)貨方面：上海地區(qū)天然橡膠市場，云南全乳膠參考報價在24800元/噸左右，海南標一膠在24500-24600元/噸左右，國產(chǎn)全乳膠高端在25000元/噸左右；云南標二膠在21700元/噸左右，越南3L膠在24800元/噸左右（17%票），泰國3#煙片膠在26800元/噸左右（17%票）；終端買氣仍是有限，貿(mào)易商對后市出現(xiàn)分歧。
????倉單庫存：上期所天膠倉單34540噸，較上一個交易日增1560噸。
????觀點總結(jié)：印馬泰政府決定將2.7美元/公斤（折合24000元/噸左右）作為橡膠入市的干預的門檻價，這將遏制今后的橡膠下跌的空間；國內(nèi)汽車的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)終結(jié)今年2月以來的上行態(tài)勢，而國慶期間車市的表現(xiàn)平平，打壓目前走勢。技術上，滬膠1301合約減倉下行，短期日內(nèi)圍繞5日線振蕩，建議日內(nèi)在25200-25600區(qū)間交易。
????5 甲醇
????消息方面：1、新疆廣匯新能源有限公司煤制甲醇最新報盤1850元/噸出庫，年產(chǎn)120萬噸/年的甲醇裝置目前開工正常，日產(chǎn)600噸，近期汽運運輸為主，主供附近周邊地區(qū)；2、福建順昌富寶甲醇最新報價3050元/噸現(xiàn)匯出貨；3100元/噸承兌出庫，該廠兩套共計10萬噸/年的煤制聯(lián)醇裝置開工5成，日產(chǎn)150噸左右，成交價格略低，現(xiàn)走貨尚可。
????現(xiàn)貨方面：江蘇港口甲醇市場報盤多有上行，據(jù)聞太倉報盤執(zhí)行2840-2850元/噸左右，江陰報盤執(zhí)行2850元/噸，高端南通零星報盤執(zhí)行2870-2880元/噸，多有封盤，上午期貨有所上行，場內(nèi)心態(tài)提振，報盤高挺但詢價目前一般，預計短期多有維市。
????倉單庫存：鄭商所甲醇倉單300張，較上一個交易日持平。
????觀點總結(jié)：魯南地區(qū)小部分大廠臨時停車檢修，西北地區(qū)地區(qū)檢修產(chǎn)能持續(xù)增加。目前節(jié)日因素、大秦線檢修帶來的補庫需求以及打非治違行動的深入使得港口煤炭庫存有所回落，現(xiàn)貨報價有所上移，甲醇成本支撐力度增加。技術上，甲醇1301合約增倉上行，短期內(nèi)處于振蕩偏強態(tài)勢。建議日內(nèi)在2850短多交易。
????6 燃油
????外盤走勢：原油期貨周五下滑0.2%，因汽油期貨大跌引發(fā)交易商在周末前了結(jié)獲利。美國11月原油期貨下滑0.21美元，結(jié)算價報每桶91.86美元。
????消息方面：1、截至10月5日當周，美國國內(nèi)原油庫存增加170萬桶至3.664億桶，因進口量增加。報告發(fā)布之前，分析師預計為增加80萬桶；2、北海地區(qū)12條原油生產(chǎn)線11月原油產(chǎn)量預計下滑1%，料為布蘭特原油價格提供支撐。 現(xiàn)貨方面：黃埔到岸價進口高硫180CST美金價678.5美元/噸，較上個交易日漲33美元/噸，到岸貼水13美元/噸；進口高硫380CST美金價667美元/噸，較上個交易日漲29.5美元/噸；華南地區(qū)黃埔市場價：進口高硫180CST過駁價5050元/噸,較上個交易日跌10元/噸；庫提價5050元/噸,較上個交易日持平。
????倉單庫存：上期所燃油倉單19750噸，較上一個交易日持平。
????觀點總結(jié)：敘利亞與土耳其不斷的摩擦，刺激原油走高。供需面上，因需求整體疲軟，且10月亞洲的燃料油流入量增加，但是目前船運指數(shù)有所上移，有燃料油的跌勢有所遏制。技術上，滬油1301合約延續(xù)整理態(tài)勢，預計后市仍將處于4800-5000區(qū)間振蕩，建議區(qū)間交易。
????股指期貨
????外盤指數(shù) 收盤 漲跌 漲幅 道瓊斯 13328.85 2.46 0.02% 納斯達克 3044.12 -5.30 -0.17% 標普500 1428.59 -4.25 -0.30% 富時100 5793.32 -36.43 -0.62% 法國CAC40 3389.08 -24.64 -0.72% 德國DAX 7232.49 -49.21 -0.68% C0MEX黃金 1759.7 -10.9 -0.62% NYMEX原油 91.86 -0.21 -0.23% 美元指數(shù) 79.688 -0.091 -0.11% 小結(jié): 周五歐美股市收跌。強勁的美國消費者信心數(shù)據(jù)未能抹去投資者對全球經(jīng)濟增長減速的擔憂。市場關注焦點轉(zhuǎn)移至歐洲債務危機，投資者擔心西班牙是否會、進而何時申請救援。
????消息面： 1. 9月經(jīng)濟數(shù)據(jù)今日公布 ，四季度降息預期升溫； 2. 9月出口同比增長近10% 規(guī)模創(chuàng)歷史新高； 3. 9月社會融資增至1.65萬億 表外業(yè)務風險放大； 4. 證監(jiān)會：已取消審批項目決不變相審批； 5. IMF增資規(guī)模升至4610億美元,中國正式簽署協(xié)議； 6. 境外QFII推介成效顯著 170億美元欲投身A股； 7. 20家房企前三季銷售同比增長8.1% 業(yè)績再創(chuàng)新高； 8. 本周0只新股申購，現(xiàn)兩周空窗期。本周解禁243.2億，較上周解禁壓力增加逾150%，解禁壓力大幅提升。周一為解禁壓力日； 9. IMF：亞洲首要任務是支持非通脹性增長； 10. 美10月密歇根消費者信心創(chuàng)5年新高；9月PPI超預期增1.1%核心值持平； 11. 西班牙稱救助請求在歐元區(qū)內(nèi)無政治阻礙。
????倉位、資金動態(tài)： 總持倉減少3.20%至87372手。IF1210主力前20名多頭減少6.87%至40078手，空頭減少6.66%至48989手，前20名凈空持倉增加0.79%至14516手；主力前5名凈空持倉增加6.41%至20693手?？偝謧}回升至9萬手之上，多空開始移倉布局下月合約，市場情緒略顯謹慎；凈空持倉變化顯示空頭仍然占優(yōu)，但力量有所緩和。資金方面，周五滬深兩市總成交金額為1124.0億元，和前一交易日相比減少163.7億元，資金凈流出19.1億；本周兩市資金累計凈流入113.6億元，與上周的凈流入172.6億元相比稍有減少，但仍為凈流入；本周凈流入排名前列的板塊為中小板、化工化纖、醫(yī)藥、教育傳媒。本周凈流出排名前列的板塊為有色金屬、煤炭石油。
????綜合點評： 9月新增貸款6232億不及預期，但M2同比增長14.8%，外幣存款同比大增6成，好于預期；中國9月進口同比增長2.4%，出口增9.9%創(chuàng)新高，超預期；央行副行長易綱稱貨幣和財政政策都還有較大余地。此外，32歐美機構(gòu)反響熱烈，170億美元欲入市。外圍：美國10月消費者信心指數(shù)，創(chuàng)2007年9月以來新高；歐元區(qū)8月份工業(yè)產(chǎn)值較7月份增長0.6%，外界預計為下滑0.4%。數(shù)據(jù)利好提振歐美市場，暫緩市場壓抑情緒。周五股指沖高回落，主要擔心宏觀數(shù)據(jù)；但受周末內(nèi)外利好提振，期指主力合約有望沖擊2340點。
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